ROIelemzés

ROIelemzés, vagy megtérülési arány elemzése, a beruházások és projektek megtérülésének értékelésére szolgáló egyszerű pénzügyi módszer. A cél, hogy a várható nyereséget a ráfordításokkal viszonyítva százalékos arányban fejezze ki, ezáltal lehetővé téve a különböző lehetőségek összehasonlítását és a prioritások meghatározását.

Számítási alapelvek: meg kell határozni a teljes költségeket (kezdeti beruházás, üzemeltetési és karbantartási költségek) és a hozamokat (bevételnövekedés, költségmegtakarítás vagy más pénzügyi előnyök). A közismert képlet: ROI = (netto nyereség / összes költség) × 100%, ahol netto nyereség = összes hozam − összes költség. Egyszerű példával: ha egy projekt költsége 1000 egység és a várható nettó nyereség 500 egység, ROI = 50%.

Eljárás: 1) a döntés céljának meghatározása; 2) a költségek és a hozamok becslése; 3) az időtáv és a finanszírozási feltételek rögzítése; 4) a ROI kiszámítása és különböző opciók összehasonlítása; 5) érzékenység- és forgatókönyv-elemzés, hogy a bizonytalanságokat értékeljék.

Fontos megfontolások: a ROI egyszerűsége miatt bizonyos esetekben torzító lehet; nem veszi figyelembe az időértéket vagy a kockázatot, és gyakran hagyományos vagy immateriális előnyöket sem megfelelően tükröz. Emiatt gyakran alkalmazzák kiegészítő mutatókkal, például nettó jelenértéket (NPV), belső megtérülési rátát (IRR) vagy a megtérülési időt (payback).

Használati területek közé tartozik a marketing kampányok, IT- vagy gépberuházások, képzési programok értékelése, illetve bármilyen olyan döntés, ahol a költségek és a pénzügyi előnyök viszonyát szeretnék gyorsan jellemezni.