Pénzáramlási

Pénzáramlási fogalom a készpénz beáramlásának és kiáramlásának mozgását jelenti egy gazdasági egységben, általában egy vállalat vagy projekt szintjén. A pénzáramlás vizsgálata a likviditás, finanszírozási lehetőségek és a jövőbeni működési teljesítmény megítéléséhez szükséges. A gyakorlati elemzéseket gyakran a pénzáramlási kimutatásban végzik.

A pénzáramlási kimutatás bemutatja egy adott időszakban a készpénz be- és kiáramlásait, és három fő tevékenységi kategóriára bontva: működési, befektetési és finanszírozási tevékenységek. Az eredmény a periódus végi nettó készpénz-állomány változása. A kimutatás összevethető az eredménykimutatással és a mérleggel, segít értékelni a vállalat likviditását és finanszírozási helyzetét.

Eljárások: a működési pénzáramlás megjelenhet két módszerrel: közvetlen módszerrel, amely közvetlenül mutatja a készpénzbevételeket és készpénzkiadásokat, vagy közvetett módszerrel, amely a nettó eredményből kiindulva korrigálja a nem készpénz hatásokat (például értékcsökkenés, készletváltozás, követelések és szállítói kötelezettségek változása).

Fontosabb mutatók: a szabad cash flow meghatározása a működési cash flow mínusz tőkebefektetések (CAPEX). Ezen felül a nettó készpénz-forgalom és a cash flow arányok segítenek értékelni a vállalat hosszú távú pénzügyi egészségét.

Használat és korlátok: a pénzáramlási elemzés a likviditás és a finanszírozási stratégia értékelésében kulcsfontosságú, de nem helyettesíti a jövedelmezőség vizsgálatát; a készpénzfolyamatok szezonális ingadozásoktól, egyszeri tételektől és könyvviteli politikáktól is függhetnek. A pénzáramlás elemzése kiegészíti az eredménykimutatást és a mérleget, segítve a befektetőket és hitelezőket a döntések meghozatalában.