Likviditetsbrist

Likviditetsbrist är ett tillstånd där ett företag eller organisation inte har tillräckliga likvida medel för att täcka sina kortfristiga betalningsåtaganden. Det innebär vanligtvis att kassaflödet inte räcker till för löpande drift, skuldbetalningar och åtaganden som förfaller inom det närmaste året, även om företaget kan vara solvent på längre sikt.

Orsakerna varierar och kan vara tillfälliga eller strukturella. Vanliga orsaker inkluderar försämrat operativt kassaflöde, långa kredittider mot kunder eller förkortning av betalningar från kunder, högt lager, hög andel kortfristiga skulder, förseningar i intäktsgenerering, samt svårigheter att få ny finansiering eller fördyrade finansieringskostnader. Avvikelser i likviditet kan också drivas av makroekonomiska förhållanden, t.ex. lågkonjunktur eller räntehöjningar.

Konsekvenserna av likviditetsbrist kan vara allvarliga. Betalningar kan ställas in eller försenas, leverantörer kan kräva kontant betalning eller upphöra leveranser, kreditbetyget försämras och kostnaderna för externa finansieringsalternativ ökar. I värsta fall kan företaget tvingas avveckla eller gå igenom rekonstruktion.

Indikatorer och nyckeltal som används för att bedöma likviditet är kassalikviditet (likvida medel delat med kortfristiga skulder), snabb nyckeltal eller quick ratio, och current ratio. Andra viktiga mått är hur många dagar det tar att få in pengar från kunder (DSO) och lageromsättningen. Regelbunden likviditetsplanering och prognoser är centrala för att upptäcka risker i ett tidigt skede.

Åtgärder för att hantera likviditetsbrist inkluderar att förbättra kassaflödet genom kostnadsbesparingar, försening av icke-essentiella investeringar, öka likvida medel genom försäljning av tillgångar eller säkrad finansiering, förhandlingar om längre kredittider med leverantörer och kortfristiga kreditlinor eller factoring. Långsiktigt krävs ofta en justering av affärsmodeller, arbetskapitaloptimering och noggrann likviditetsplanering med olika scenarier.