Likviditeettitarpeiden

Likviditeettitarpeet ovat määrällinen ja ajallinen kuva siitä, minkä verran käteistä ja helposti realisoitavaa omaisuutta organisaation tai yksilön on pidettävä käytettävissään kattamaan velvoitteet sekä odottavat että mahdolliset poikkeustilanteet. Ne syntyvät operatiivisista kassavirroista, kuten tuloista, menoista, palkoista ja tavarantoimituksista, sekä rahoitusvelvoitteista kuten erääntyvistä lainoista. Tyypillisesti likviditeettitarpeet jaetaan lyhytaikaisiin operatiivisiin tarpeisiin ja pidemmän aikavälin rahoitusvajaan.

Kassavirtaennusteet, skenaariolaskelmat ja stressitestit ovat keskeisiä välineitä likviditeettitarpeiden arvioinnissa. Ennusteissa huomioidaan normaalit sekä poikkeukselliset olosuhteet, kuten kausivaihtelut, myöhästyneet maksut ja markkinariskit. Lisäksi laaditaan likviditeettivarastoja ja rahoituskanavia, kuten pankkitilit, hätäreservit ja luotto- tai luottolimiittisopimukset, joihin voidaan turvautua tarpeen tullen. Monilla toimijoilla on käytössä kansainvälisesti tunnustettuja mittareita kuten LCR ja NSFR, jotka ohjaavat likviditeetin riittävyyden seurantaa.

Hyvin määritetyt likviditeettitarpeet edistävät taloudellista vakautta, mahdollistavat suoritukset ajoissa ja vähentävät maksuvalmiusriskejä. Ne tukevat toimintakykyä sekä luottokelpoisuutta ja auttavat välttämään pakkomyyntejä epäedullisin ehdoin. Hallinta yleensä sisältää likviditeettipuskurin, monipuoliset rahoituslähteet sekä säännöllisen stressitestaamisen.