Krediidimarginaale

Krediidimarginaal ehk krediidipreemia on finantstermin, mis viitab intressimäära erinevusele, mida laenuandjad nõuavad laenusaajatele, kellel on erinev krediidirisk. Konkreetselt tähendab see lisaintressi, mida laenuandja nõuab võrreldes riskivaba intressimääraga, näiteks valitsuse võlakirjade tootlusega. See lisaintress kompenseerib laenuandjale laenusaaja poolt tekkida võiva makseraskuste või maksejõuetuse riski.

Mida kõrgem on laenusaaja krediidirisk, seda suurem on tavaliselt tema krediidimarginaal. Krediidiriski hindamisel võtavad pangad ja teised laenuasutused arvesse mitmeid tegureid, sealhulgas laenusaaja varasemat maksekäitumist, tema finantsilist olukorda, tööhõivet ja ettevõtte puhul tema majanduslikku seisundit ning turuperspektiive. Lisaks mõjutavad krediidimarginaali ka üldised majanduslikud tingimused ja finantsturu likviidsus.

Krediidimarginaalid on oluline osa laenude hinnakujundusest ja mängivad olulist rolli nii laenuandjate kasumlikkuses kui ka laenusaajate rahastamiskuludes. Investorid ja analüütikud jälgivad krediidimarginaale, et hinnata finantsturu üldist tervist ja riskitaju. Suurenevate krediidimarginaalide perioodid võivad viidata kasvavale murele majandusliku olukorra ja ettevõtete maksevõimekuse pärast.