Kassavaatimukset

Kassavaatimukset tarkoittavat sitä määrää käteisvaroja, jonka organisaatio tarvitsee kattamaan tulevan ajanjakson liiketoiminnan kassavirrat sekä rahoitus- ja investointitoimet. Niihin vaikuttavat odotetut tulot ja menot sekä kassavirran ajoitus, kuten laskujen eräpäivät ja toimeksiantojen toteutuminen. Tavoitteena on turvata toiminnan jatkuvuus ja välttää likviditeettiriskejä.

Kassavaatimukset jaetaan tyypillisesti kolmeen osa-alueeseen: operatiiviset kassavaatimukset (käteisvarat päivittäisten menojen, palkkojen ja toimittajille maksettavien sumien kattamiseen), investointikassavaatimukset (raha kiinteisiin hankintoihin ja muuhun pääomankäyttöön) sekä rahoitus- ja eräpäivien hallintaan liittyvät kassavaatimukset (velanhoito, lainanlyhennykset ja korkokulut). Näitä käytetään yhdessä kassavirtabudjetissa ja ennusteissa.

Kassavaatimusten laskeminen perustuu kassavirran ennustamiseen. Aloitetaan nykyisestä käteisvarannasta, lisätään odotetut tulot ja vähennetään odotetut menot sekä mahdolliset sijoitus- ja rahoitustarpeet. Jos tulos osoittaa negatiivista kassaintressiä, suunnitellaan rahoitusratkaisuja, kuten luottoja, muuta likviditeetin varmistamista tai toimeenpanon aikataulujen säätöä. Sesonallisuus, asiakas- ja toimittajapankkien maksuehdot sekä suunnitellut suuret pääomamenot vaikuttavat kassavaatimuksiin.

Käytännössä kassavaatimukset ovat keskeinen osa likviditeetin hallintaa. Ne auttavat treasury-toimintoa varmistamaan, että yrityksen käteisvarat riittävät sekä päivittäiseen toimintaan että tuleviin sitoumuksiin, sekä antavat kehyksen riskienhallinnalle ja rahoitusjärjestelyille. Lisätietoja löytyy kassavirtapudjetoinnista ja likviditeetin hallinnan yleisohjeista.

---