Arbeidskapitalen

Arbeidskapitalen er et mål på en virksomhets likviditet og kortsiktige finansielle helse. Den viser hvor mye kapital som er tilgjengelig til å finansiere den daglige driften, og den reflekterer selskapets evne til å møte kortsiktige forpliktelser uten å måtte sikre ny langsiktig finansiering.

Arbeidskapitalen måles ofte som netto arbeidskapital: arbeidskapitalen = omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Omløpsmidler omfatter kontanter og bankinnskudd, fordringer og varebeholdninger, mens kortsiktig gjeld består av leverandørgjeld, kortsiktige lån og andre forpliktelser som forfaller innen ett år. Positive beløp indikerer vanligvis god likviditet, mens negative beløp kan tyde på likviditetsutfordringer, selv om enkelte bransjer kan operere med lav eller negativ arbeidskapital under bestemte kreditt- og betalingsbetingelser.

Betydningen av arbeidskapitalen varierer mellom sektorer og forretningsmodeller. En høy arbeidskapital kan være et tegn på konservativ finansiering, men også føre til at kapital binder seg i lager og kundefordringer. Omvendt kan lav eller negativ arbeidskapital øke likviditetsrisiko, men gi effektiv kapitalbruk i korte sykluser.

I praksis brukes også likviditetsmål som current ratio (omløpsmidler/kortsiktig gjeld) og hurtig ratio (omløpsmidler minus varebeholdning, delt på kortsiktig gjeld) for å vurdere hvor godt arbeidskapitalen dekker kortsiktige forpliktelser. Forvaltningsstrategier inkluderer å forbedre kredittpolicy og innkrevingsprosesser, optimalisere lagerbeholdning, forhandle betalingsterminer og sikre passende kortsiktige finansieringskilder ved behov.