verðhættu

Verðhætta er hætta sem stafar af sveiflum í markaðsverði og getur haft áhrif á verðmæti fjárfestinga, rekstrarafkomu fyrirtækja eða eignasafna. Hún er hluti af markaðsriski og getur birt sig sem óvissa um framtíðarverð á fjármálamarkaði, svo sem fyrir hlutabréf, skuldabréf, hrávöruverð eða gjaldmiðla.

Helstu uppsprettur verðhættu eru sveiflur í eftirspurn og framboði, breytingar á vaxtastigi og gengissveiflur, sem geta haft áhrif á verðþróun fjármálasafna og rekstrarútkomu. Þessar sveiflur geta stafað af makróatburðum, efnahagslegri stöðu, tólkun regluum, tækni- og samkeppnisforskotum, sem og pólitískri óvissu og náttúruhamförum.

Mæling og stjórnun verðhættu felst í mati á áhættu og því hvernig hún getur þróast. Algengar aðferðir fela í sér notkun stöðlum eins og staðalfrávik, beta og VaR (value at risk), sem gerir ráð fyrir mögulegar sveiflur í verðlagi. Til að draga úr verðhættu notast fyrirtæki og fjárfestar við hedging með framtíðarsamningum, valréttum og skiptasamningum, auk dreifingar eignasafna, náttúrulegra hedge-aðgerða og tímabundinnar ráðstöfunar á tekjum og kostnaði.

Verðhætta skiptir mikilvægu hlutverki fyrir fjárfesta, fjármálastofnanir og fyrirtæki með viðvarandi verðbreytingar. Með kerfisbundnu mati og skilgreindri áhættustjórnun er hægt að draga úr óvissu og vernda fjárhagslega stöðu.