varainhoitoyhtiöissä

Varainhoitoyhtiöt ovat finanssialan toimijoita, jotka tarjoavat asiakkaidensa varojen hoitoa ja sijoitusten hallintoa. Ne palvelevat sekä yksityishenkilöitä että institutionaalisia asiakkaita, kuten eläkevakuutusyhtiöitä, säätiöitä ja rahastoja. Varainhoito kattaa sekä diskretionäärisen salkunhoidon että sijoitusneuvonnan sekä hallinnolliset ja raportointipalvelut.

Palvelutarjonta voi sisältää diskretionäärisen salkunhoidon, jolloin yhtiö päättää sijoituspäätökset asiakkaan puolesta, sekä sijoitusneuvontaa, jossa asiakkaan kanssa laaditaan sijoitusstrategia. Lisäksi ne hoitavat salkkujen rakennetta, riskinhallintaa, kustannuslaskutusta sekä säännöllistä suoritusraportointia. Joissain tapauksissa ne toimivat rahastoyhtiöinä tai tarjoavat rahastojen hallinnollisia palveluita.

Toimintaa säätelee Finanssivalvonta sekä EU:n MiFID II -direktiivi ja kansallinen lainsäädäntö. Vaatimuksina ovat asianmukainen valtuutus, omavaraisuusvaatimukset, sisäiset kontrollit ja menettelyt asiakassuoja sekä asiakkaiden varojen erottaminen. Läpinäkyvyys, kustannusten ja palkkioiden julkistaminen sekä riskienhallinta ovat keskeisiä periaatteita.

Asiakasprofiili on pääasiassa yksityishenkilöt ja institutionaaliset asiakkaat. Kehitys digitalisaatiossa on tuonut myös robo-advisory-tyyppisiä ratkaisuja pienemmille varoille.

Varainhoitoyhtiöiden toimintamuodot vaihtelevat: osa tarjoaa kokonaisvaltaista varainhoitoa, toiset keskittävät palvelunsa neuvontaan tai hallinnollisiin tehtäviin. Kansainvälisesti ne voivat tarjota palveluita EEA-alueella toimiluvan varassa.