vaihtuvakorkoinen

Vaihtuvakorkoinen on finanssikäsitys, jolla tarkoitetaan lainan, luoton tai tilin korkoa, joka vaihtelee ajan myötä. Vaihtuvan koron tuotteissa korko määräytyy yleensä viitekoron sekä lainanantajan marginaalin tai lisäkoron mukaan. Suomessa yleisiä viitekorkoja ovat esimerkiksi Euribor tai pankin oma viitekorko, jota säädetään sovitun sääntöazan mukaisesti.

Toimintaperiaate perustuu siihen, että viitekorko muuttuu markkinoiden mukaan. Kun viitekorko muuttuu, muuttuu myös lainan korko ja usein myös maksuerät seuraavassa tarkistuspäivässä. Sääntöihin voi kuulua tarkistusjaksoja (esimerkiksi kuukausittain, neljännesvuosittain tai puolivuosittain) sekä mahdolliset korkojen ylä- ja alarajat (katto ja lattia). Lisäksi lainasopimukseen voi liittyä vaihtoehtoisia ehtoja, kuten mahdollisuus siirtyä takaisin kiinteään korkoon.

Vaihtuvuuden ero kiinteään korkoon on merkittävä. Vaihtuva korko voi suojata luoton kustannuksilta, jos viitekorot laskevat, mutta se lisää epävarmuutta ja riskiä korkeammista maksueristä, jos viitekorko nousee. Asiakkaat voivat hyötyä joustavuudesta sekä mahdollisista alhaisemmista alkuperäisistä kuluista, mutta heidän on arvioitava maksukykyään ja tulevaa korkokehitystä.

Käytännössä vaihtuvakorkoinen laina on yleinen kotitalouksien asuntolainoissa sekä joissain luotollisissa ja kuluttajaluotoissa. Ennen sopimuksen allekirjoitusta on tärkeää ymmärtää, miten korko määräytyy, millaiset ovat tarkistusajat ja mahdolliset lisäedut tai rajoitteet sekä miten pikalainaa tai uudelleenjärjestelyjä on mahdollista hallita.