sijoitustavoitteen

Sijoitustavoite tarkoittaa sijoittajan toivottua tulosta tai päämäärää sijoitusportfoliossa. Se ohjaa valintoja riskinottohalusta, tuottotavoitteista sekä sijoitusajan horisontista. Tavoitteen määrittäminen huomioi aikajänteen, likviditeetin tarpeet sekä verotus- ja muut taloudelliset seikat.

Yleisiä tavoitteita ovat pääoman kasvattaminen pitkällä aikavälillä (kasvutavoite), säännöllisen tulon tuottaminen sijoituksista (tulotavoite) sekä pääoman säilyttäminen tai riskin vähentäminen (pääomaturva). Näiden lisäksi voidaan asettaa likviditeettivaatimuksia sekä verotuksellisia tai kassavirtaan liittyviä toiveita.

Sijoitusvaihtoehtojen valinnassa sijoitustavoite ohjaa esimerkiksi omaisuuslajia, kohde-etuuksien riskitasoa ja sijoitusstrategiaa. Kasvutavoitteelle tyypillisiä ovat osakesijoitukset ja muut korkeampaa tuottoa pyrkivät instrumentit, kun taas tulotavoitteessa korostuvat arvo-osuudet, korkosijoitukset tai kiinteistöt, jotka voivat tuottaa säännöllistä kassavirtaa. Pääomaturvassa fokus on usein matalissa riskeissä ja lyhyemmissä horisonteissa.

Tavoite ei ole pysyvä; se voidaan arvioida ja päivittää elämäntilanteen, taloustavoitteiden tai markkinaolosuhteiden muuttuessa. Sijoitusprosessissa tavoitetta seurataan suhteessa toteutuneeseen tuottoon, riskiin ja rahastojen tai salkun rakenteeseen, ja tarvittaessa tehdään sääntöjä suurempi investointien kohdistamiseksi tai vähentämiseksi.