salkunhallinta

Salkunhallinta on sijoitusomaisuuden suunnittelua, toteuttamista ja seurantaa asiakkaan tavoitteiden sekä riskinottokyvyn ja kustannusten perusteella. Se koskee sekä yksityissijoittajia että institutionaalisia sijoittajia.

Keskeisiä tehtäviä ovat sijoitusstrategian määrittäminen, varojen allokointi eri luokkien kesken sekä salkun säännöllinen rebalansointi. Salkunhoito huomioi aikahorisontin, riskinottohalukkuuden, verotuksen sekä kustannukset.

Prosessi perustuu analyysiin, riskien hallintaan ja suorituskyvyn mittaamiseen. Käytettyjen työkalujen tavoin ovat vertailu benchmarkiin, riskinarviointi sekä suorituskykymittarit kuten tuotto ja riskikorjattu tuotto. Päätöksiä tukevat mallinnukset ja simulaatiot.

Salkunhallintaa voidaan tehdä aktiivisesti tai passiivisesti. Aktiivinen salkunhoito pyrkii ylittämään vertailuindeksinsä valitsemalla sijoituskohteita ja seuraamalla markkinoita. Passiivinen hallinta jäljittelee indeksiä kustannustehokkaasti.

Lisämuodot ovat erillishoidot eli SMAs ja rahastojen hallinta. Riskien huomioiminen kattaa markkina-, korko-, luotto- ja likviditeettiriskin sekä operatiivisen riskin. Sääntely, kuten MiFID II EU-alueella ja kansallinen valvonta, ohjaa asiakkaiden suojaa, raportointia ja kustannusten läpinäkyvyyttä.

Tavoitteena on tuoton sekä riskin hallinnan tasapainottaminen siten, että asiakkaan tavoitteet saavutetaan pitkässä juoksussa. Salkunhallinta vaatii jatkuvaa seurantaa, viestintää asiakkaan kanssa ja eettisiä sekä sääntöjenmukaisia päätöksiä.