refinanszírozás

Refinanszírozás az a pénzügyi folyamat, amely során egy meglévő adósságot egy új kölcsönnel helyettesítenek, általában kedvezőbb feltételek elérése érdekében. A cél lehet alacsonyabb kamat, hosszabb vagy rövidebb futamidő, a törlesztés ütemezésének változtatása, illetve adósságok konszolidálása (például több hitel egyesítése egyetlen törlesztésbe). Magánszemélyeknél leggyakoribb formája a jelzáloghitel vagy személyi kölcsön refinanszírozása; vállalati szinten pedig adósság- és likviditási refinanszírozás, kötvények kiadása a meglévő adósság refinanszírozásához köthető.

A refinanszírozás történhet bankok vagy más pénzügyi intézetek közvetítésével, illetve a piacról szerezhető új finanszírozással. A hitel igénylője általában hitelbírálatra, jövedelem- és fedezetvizsgálatra kerül, és szükség lehet ingatlan értékbecslésére is. A döntés után a folyamat a szerződéskötéssel és a zárással folytatódik. A költségek közé tartozhatnak értékbecslés, hitelbírálat, hatályos díjak és esetleges előtörlesztési büntetések.

Előnyök: alacsonyabb havi törlesztés vagy összegyűjtött adósságok egyszerűsítése, kiszámíthatóbb fizetési ütem, esetenként ki nem használt tartalék felszabadítása. Kockázatok: hosszabb futamidő esetén nagyobb összesen fizetendő összeg, előtörlesztési korlátozások, valamint az új hitel feltételei és díjai függőben befolyásolhatják hitelképességet.

A jegybankok refinanszírozási hiteleinek költségei befolyásolhatják a bankok refinanszírozási feltételeit, és ezáltal a lakáshitelek és más fogyasztói hitelek árazását.