rahoituslaskelmaa

Rahoituslaskelma on taloudellinen suunnitelma, jolla esitetään, miten tietty hanke tai liiketoiminta rahoitetaan ja miten rahoitus katetaan. Se kuvaa sekä rahoituksen lähteet että varojen käytön: investointikustannukset, käyttöpääoma ja mahdolliset kustannusten muutokset sekä rahoituksen muodostuminen omasta pääomasta, lainoista, avustuksista tai muista rahoituslähteistä. Rahoituslaskelma toimii sekä projektin taloudellisen edellytysten arvioinnin välineenä että keinona osoittaa rahoituksen toteutettavuus rahoittajille, kuten pankeille, sijoittajille tai julkisille tukiorganisaatioille.

Sen tarkoituksena on osoittaa, että hankkeen rahoitus on järjestettävissä ja että rahavirrat kattavat sekä investoinnit että käyttökustannukset useamman vuoden periodilla. Laskelmaan sisältyvät tyypillisesti investointikustannukset, käyttöpääoma, eritelty rahoituslähteiden kokoonpano sekä takaisinmaksu- ja korkoarviot. Menetelmällisesti sille voidaan asettaa aikahorisontti 2–5 vuotta tai pidempi, ja siihen liittyy usein oletuksia myynnistä, kustannuksista sekä rahoitusehdoista. Useita skenaarioita (perus, optimistinen, pessimistinen) voidaan käyttää riskin hahmottamiseen.

Rahoituslaskelmaa käytetään erityisesti startup- ja projektirahoituksessa sekä yrityssuunnitelmissa. Se osoittaa, että hankkeen rahoitus voidaan järjestää ja että rahavirtojen turvaaminen on mahdollista. Laskelma ei kuitenkaan ole takuulla tulevasta, vaan perustuu arvauksiin ja olettamuksiin, joita on syytä päivittää kokemusten karttuessa. Se eroaa tuloslaskelman ja taseen näkökulmista keskittymällä enemmän rahoitukseen ja rahavirtoihin.