rahastotasolla

Rahastotasolla tarkoitetaan rahaston koko kokonaisuutta koskevia päätöksiä, analyysiä ja hallinnointia, jotka kohdistuvat rahastoon sen sijaan, että ne keskittyisivät yksittäisiin sijoituksiin rahaston sisällä. Termi korostaa rahaston ohjausta ja kokonaisriskin sekä tuoton hallintaa.

Rahastotasolle kuuluvat tyypillisesti muun muassa rahaston sijoituspolitiikan ja säännösten määrittäminen, riskien hallinta, likviditeettiasetusten seuranta sekä kulurakenteen ja raportoinnin hoitaminen. Rahastoyhtiö, sijoituskomitea ja rahaston hallintoneuvosto vastaavat rahaston tavoitteiden toteutumisesta sekä sääntöjen noudattamisesta. Rahastotasoisia toimia voivat olla myös kokonaisriskin arviointi, valuuttariski sekä strateginen määritys, joka heijastuu rahaston sijoitusrajoihin ja säännöksiin.

Sitä vastapäätä rahaston sisäinen salkku muodostuu yksittäisistä sijoituksista, ja niiden valinta sekä seuranta kuuluu portfoliotason toimintaan. Rahastotasolla tehdyt päätökset vaikuttavat rahaston kokonaisriskiprofiiliin, tuotto-odotuksiin, kustannuksiin ja raportoitavuuteen.

Käytännössä termiä käytetään kuvaamaan, missä mittakaavassa hallintotoimet tapahtuvat: rahaston tasolla tarkoittaa koko rahaston hallintaa, ei yksittäisiä sijoituksia asiakkaiden tileillä.

See also: rahasto, sijoitusrahasto, rahastoyhtiö, sijoituspolitiikka.