rörelsekapital

Rörelsekapital, eller arbetskapital, är den del av ett företags kapital som används i den dagliga verksamheten för att finansiera kortfristiga tillgångar och skulder. Den vanligaste definitionen är rörelsekapital = omsättningstillgångar − kortfristiga skulder. Ett positivt rörelsekapital indikerar likviditet för att möta kortfristiga åtaganden, medan ett negativt kan signalera likviditetsrisk.

Beståndsdelarna består främst av omsättningstillgångar som kontanter, kundfordringar och lager, samt kortfristiga skulder som leverantörsskulder och övriga skulder som ska betalas inom ett år. I en operativ mening fokuserar rörelsekapitalet på de tillgångar och skulder som direkt påverkar den dagliga verksamheten och kassaflödet.

Rörelsekapitalbehovet uppstår när företag behöver finansiera skillnaden mellan när kunders betalningar kommer in och när leverantörer ska betalas. Eftersom både omsättning och likviditet påverkas av säsongsmönster och affärsmodellens karaktär är stor del av arbetet att optimera inflöden och utflöden genom kreditpolicy, lagerstyrning, effektiv fakturering och förhandling av betalningstider med leverantörer.

Hantera rörelsekapitalet effektivt innebär ofta att förbättra kontantflödet och minska kapitalkravet utan att äventyra försäljningen eller leveranssäkerheten. Vanliga åtgärder är snabbare fakturering, bättre kreditbedömning, optimerad lageromsättning och tillgång till kortfristig finansiering som kreditlinor eller factoring. Rörelsekapitalet är därmed centralt för likviditet, finansiell flexibilitet och möjligheten till investeringar.