likviditeettilinjojen

Likviditeettilinjojen ovat graafisia viivoja, joita käytetään likviditeetin mittareiden kehityksen esittämiseen. Ne kuvaavat referenssi- tai minimitasoja, joita noudatetaan arvioitaessa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista maksuvelvoitteista sekä rahoitusvajauksista. Tyypillisiä mittareita ovat käteisvarat, helposti realisoitavat varat sekä nettokassavirran ennusteet.

Linjoja voidaan käyttää sekä kiinteinä tavoitteina että dynaamisina malleina. Esimerkiksi kiinteä tavoitelinja voi kuvastaa hallituksen tai treasury-toiminnon asettamaa minimi-käsivararomoria, kun taas dynaaminen linja voi muuttua skenaarioiden mukaan ja heijastaa suunniteltua rahoitustarvetta seuraavien kuukausien aikana. Usein käytetään useita linjoja erilaisten riskitasojen tai aikajänteiden ilmaisemiseksi.

Käyttökohteet ja tulkinta. Likviditeettilinjoja hyödynnetään yrityksen kassavirran ennusteissa, treasury-prosessissa sekä stressitestausvaiheissa. Ne auttavat visuaalisesti arvioimaan, onko likviditeetti riittävä vai onko varauduttava lisärahoitukseen, kustannusleikkauksiin tai päivitettyihin maksuprioriteetteihin. Mikäli ennuste pysyy linjojen yläpuolella, likviditeetti on hallinnassa; ali- tai alapuolelle putoaminen laukaissee toimenpiteet.

Rajoitteet ja yhteydet. Linjat perustuvat malleihin ja oletuksiin, jotka voivat muuttua markkinoiden ja yrityksen tilanteen mukaan. Ne eivät yksin riitä riskien täydelliseen kuvaamiseen, vaan ne tulisi yhdistää muun likviditeetin hallinnan, kassavirran seurannan ja stressitestausten kanssa. Liiketoiminnan ja rahoituksen yleisten konsepteiden, kuten likviditeettikustannusten, current- ja quick-lukujen sekä rahavirtaraportoinnin, kanssa ne tarjoavat visuaalisen kehyksen likviditeetin hallinnalle.