investeringsrisico

Investeringsrisiko er risikoen for at avkastningen fra en investering ikke blir som forventet eller at kapitalen kan redusere i verdi. Risikoen kan oppstå av ulike grunner, blant annet svingninger i markeder, endringer i renter eller valutakurser, og uforutsatte hendelser i den underliggende virksomheten eller i markedet for øvrig.

De viktigste risikotypene inkluderer markedsrisiko, som følger av generelle svingninger i økonomien og finansmarkedene; kredittrisiko, risikoen for mislighold eller nedskrivning av låne- eller verdipapirinstrumenter; likviditetsrisiko, risikoen for at det ikke finnes kjøpere eller prispress ved salg; rentesrisiko og valutarisiko, som påvirker avkastning når renter eller valutakurser endres; og operasjonell risiko, knyttet til feil i prosesser, systemer eller menneskelig faktor.

Risikostyring innebærer å vurdere og måle risikoen og å tilpasse investeringsvalgene deretter. Vanlige mål inkluderer volatilitet, som beskriver svingninger i avkastningen; beta, som viser hvor mye en aksje beveger seg i forhold til markedet; og mer avanserte måler som Value at Risk (VaR) og forventet shortfall. Risiko vurderes i forhold til tidshorisont, likviditet og individuelle investeringsmål.

Tiltak for å redusere risiko inkluderer diversifisering på tvers av eiendeler, sektorer og geografiske områder, justering av porteføljen i tråd med risikotoleranse og livsfase, kostnadsstyring og, i noen tilfeller, bruk av hedge- eller sikringsstrategier. Risiko og avkastning henger ofte sammen, og en balansert tilnærming søker å passe investorens mål og toleranse.