institutionnels

Les institutionnels désignent les investisseurs professionnels et institutionnels qui détiennent et gèrent des ressources financières importantes destinées à l’investissement sur les marchés financiers et dans l’économie réelle. Parmi eux figurent les fonds de pension, les compagnies d’assurance, les fonds souverains, les banques, les sociétés de gestion d’actifs et les fonds philanthropiques. Leur activité se distingue des investisseurs de détail par l’horizon temporel long, la taille des positions et les exigences de gestion des risques et de conformité.

Rôles et influence: les institutionnels apportent des capitaux importants qui soutiennent l’emprunt et l’achat d’actions ou de dettes publiques et privées. Ils participent à la découverte des prix, à la liquidité et exercent une influence sur la gouvernance d’entreprise par le biais des droits de vote et du dialogue avec les émetteurs. Leur activité peut stabiliser les marchés lors de périodes de volatilité ou, inversement, amplifier des mouvements si des positions sont sur-pondérées.

Types et stratégies: on distingue les investisseurs à horizon long, actifs ou passifs, et les allocations sectorielles ou géographiques. Les institutionnels opèrent via des mandats de gestion, des fonds indiciels ou des actifs alternatifs tels que l’immobilier, le private equity ou les infrastructures.

Régulation: dans l’Union européenne et ailleurs, leur activité est encadrée par des cadres comme MiFID II, Solvency II, AIFMD et des exigences de transparence, de reporting et de gestion des risques.

Voir aussi: gestion d’actifs, gouvernance d’entreprise, marchés financiers.