diverzifikálásnak

A diverzifikálásnak vagy diverzifikálás a gazdasági és üzleti gyakorlatban olyan stratégia, amely a kockázat csökkentése érdekében növeli a tevékenységek, eszközök vagy piacok sokféleségét. A kifejezés különösen a pénzügyi befektetések kontextusában használatos, de alkalmazható a termékportfóliók, vállalati tevékenységek vagy földrajzi lefedettség bővítésére is.

Az alapelve, hogy a hozamok különböző összefüggések mentén alakulnak, és a portfólió összesítésében a különböző elemek közötti korreláció csökkentheti a nem várt kiugró ingadozásokat. A diverzifikálás célja tehát a nem rendszerszintű kockázat (unsystematic risk) mérséklése, miközben a rendszerkockázatot részben vagy teljes mértékben nem lehet kiküszöbölni.

Fajtái közé tartozik a pénzügyi diverzifikáció, amely magában foglalja eszközosztályokba (részvények, kötvények, ingatlan, nyersanyagok), földrajzi régiókba és iparágakba való szétszórást, illetve az időbeli elosztást és a rebalancolást. Nem pénzügyi értelemben a diverzifikálás lehet például termékportfólió vagy szolgáltatásportfólió sokszínűsítése, illetve piacok közötti kockázatcsökkentés.

Előnyei közé tartozik a hozamok stabilabb alakulása és a váratlan eseményekkel szembeni ellenállóbb Portfólió, míg hátránya a költségek növekedése, a komplexitás és a teljesítmény korlátozott növekedése a túlzott diverzifikáció esetén. A gyakorlatban mértékekkel, például varianciával, korrelációval és részvénypiaci mutatókkal követik a diverzifikálás hatékonyságát.