Zahlungsflüssen

Zahlungsflüsse bezeichnet den Transfer von Geldbeträgen zwischen Zahler, Empfänger und den beteiligten Zahlungsdienstleistern, der durch Zahlungsverkehrssysteme abgewickelt wird. Sie umfassen inländische und grenzüberschreitende Transaktionen über Bargeld, Konten-zu-Konto-Überweisungen, Karten- und Lastschriftinstrumente sowie digitale Zahlungsmittel.

Akteure und Infrastruktur: Der Zahlungsverkehr umfasst Zahler, Empfänger und Intermediäre wie Banken, Zahlungsdienstleister (PSPs), Kartennetzwerke und Clearingstellen. Die Abwicklung erfolgt über Zahlungsnetze und Clearing- bzw. Settlement-Rails wie SEPA für den europäischen Konten-zu-Konto-Transfer, Karten- bzw. Zahlungsnetzwerke und, bei Groß- und Zentralbankzahlungen, TARGET2 oder ähnliche Systeme.

Ablauf und Instrumente: Ein Zahlungsvorgang durchläuft typischerweise Initiierung, Autorisierung, Clearing und Settlement. Je nach Instrument unterscheiden sich Timelines und Kosten. Zu den Instrumenten gehören Bargeld, Überweisungen, Lastschrift, Debit- und Kreditkarten, digitale Wallets sowie Instant Payments.

Regulierung und Risiken: Der Zahlungsverkehr unterliegt Regulierung wie PSD2 (EU) und AML/KYC-Anforderungen sowie Datenschutzvorgaben. Bedeutend sind auch Sicherheitsmaßnahmen wie starke Kundenauthentifizierung. Risiken umfassen Liquiditäts- und Settlement-Risiken, Betrug und Betriebsunterbrechungen.

Trends und Bedeutung: Digitalisierung treibt Instant Payments, Open Banking und API-basierte Zugänge voran. Banken, Unternehmen und Verbraucher profitieren von schnelleren, transparenteren Transaktionen, wobei Effizienz und Sicherheit im Fokus stehen.