Vuosikorkoina

Vuosikorkoina tarkoittaa korkojen laskutapaa, jossa korko lisätään pääomaan kerran vuodessa. Tämä laskentatapa on yksi yleisimmistä selkeästi määritellyistä koroista käytännön rahoituksessa, kuten säästötilien ja rahoitustuotteiden arvioinnissa. Vuosikorkoina kuvastaa siis, että korko kertyy ja kasvattaa pääomaa vuosittain.

Matemaattisesti, jos alkuperäinen pääoma on P ja vuotuinen korkoprosentti on r (desimaalina, esimerkiksi 0,05), vuoden lopussa pääoma on P(1+r). Monivuotisessa ajanjaksossa korko kertyy vuosi kerrallaan ja pääoma kasvaa muotoon P(1+r)^n, missä n on vuosien määrä. Esimerkiksi 1000 euroa 5 %:n vuosikorolla kasvaa kolmessa vuodessa 1000(1.05)^3 ≈ 1157,63 euroa.

Vuosikorkoina eroaa muista korkojen kertymisen tavoista, kuten useammin kuin kerran vuodessa laskettavasta korkokertymästä. Jos korkoa lisätään useammin kuin kerran vuodessa (esimerkiksi kuukausittain), kokonaiskasvu on suurempi saman nimellisen vuosikoron kanssa. Tätä kutsutaan effectively annual rate -tarkasteluna: EAR = (1 + r/m)^m − 1, missä m on vuodessa tapahtuvien korkokertojen määrä. Kun m = 1, EAR = r.

Käytännössä vuosikorkoina on keskeinen termi finanssilaskennassa, ja se auttaa vertailemaan tuotteita sekä arvioimaan pitkän ajan tuottoa tai velkaa. On tärkeää huomioida sekä nimellinen vuosikorko että käytetty laskentakertojen määrä, jotta vertailu on oikeudenmukainen.