Süsteemiriskid

Süsteemiriskid ehk süsteemsed riskid viitavad riskidele, mis võivad mõjutada kogu finants- või majandussüsteemi ning kriitiliste infrastruktuuride toimimist, mitte pelgalt üksikute ettevõtete või sektorite tasandil. Need riskid tulenevad süsteemi sisemistest ühendustest, sõltuvustest ning ühistele riskidele omistatavate mõjude kogunemisest, mis võivad põhjustada laialdast kahju.

Süsteemiriskide olulisemad valdkonnad on finantssektor, kuid neid võib tajuda ka varustussüsteemides, energiavõrkudes ja muudes kriitilistes teenustes. Võrgustiku kaudu levivad kahjud võivad ületada riigipiire ning muutuda süsteemseteks, kui mõjutavad paljusid osapooli korraga.

Põhjused ja mehhanismid hõlmavad ühisriskifaktoreid, tihedat võrgustamist ja kontagiooni potentsiaali, ühiseid varaekspositsioone, likviidsusprobleeme, kliiringu puudujääke ning hinnakõikumiste tsüklilisi mõju. Otsesed ja kaudsed mõjud võivad ilmneda sünergia tulemusena, kus ühe parameetri muutus põhjustab järjestikuse mõju teistes sektorites.

Mõõtmine ja hindamine põhinevad süsteemsete riskide näitajatel, võrguanalüüsil ning stressitestidel. Regulatiivsed asutused kasutavad makroprudentiaalseid meetmeid ja jälgivad suurte finants- ning süsteemsete kokkupõidete riske, et hinnata ning vähendada riske.

Kaitse ja juhtimine keskenduvad vastupidavuse suurendamisele, riskide hajutamisele, kapitali ja likviidsuse nõuete tugevdamisele ning kriisiks valmisolekule ja kriisilahendusele suunatud tegevustele. Rahvusvaheline koostöö ning varajane avastamine on süsteemiriskide haldamise võtmetegurid.