Riskitoleranssi

Riskitoleranssi tarkoittaa yksilön halukkuutta ja kykyä sietää taloudellisia riskejä sekä niihin liittyviä tappioita. Se on henkilökohtainen ja dynaaminen ominaisuus, joka vaikuttaa esimerkiksi sijoituspäätöksiin, velanottoon ja taloudelliseen strategiaan.

Riskitoleranssi ja riskinsietokyky ovat erillisiä käsitteitä. Riskinsietokyky kertoo, minkä suuruisia tappioita henkilö voi kestää rahallisesti ja käytännössä ilman kriisiä. Riskitoleranssi puolestaan kuvaa henkilön halukkuutta ottaa riskejä sekä suhtautumista epävarmuuteen ja mahdollisiin voittoihin.

Riskitoleranssia arvioidaan usein kyselyillä ja portfolio-simuloinneilla. Kyselyt kartoittavat, miten henkilö suhtautuu tappioihin, mikä on toivottu aikahorisontti ja riskinottohalukkuus. Näiden vastausten perusteella laaditaan sijoitusprofiili, joka ohjaa salkun allokaatiota ja riskinottoon asetettuja rajoja.

Tekijöitä, jotka vaikuttavat riskitoleranssiin, ovat muun muassa ikä, taloudellinen tilanne, velat, tulot sekä sijoitustavoitteet. Elämäntilanteet kuten perheen lisäys tai taloudelliset paineet voivat muuttaa riskinottohalukkuutta. Aikahorisontti sekä markkinatilanteet ovat myös vaikuttavia tekijöitä.

Riskitoleranssi näkyy sijoitusstrategiassa. Se määrittää salkun riskitasoisen rakenteen, hajautuksen ja instrumenttivalinnat. Alhaisempi riskitoleranssi suosii vakaampia sijoituksia ja hajautusta, kun taas korkeampi riskitoleranssi voi sallia suuremman osan osakkeita ja muita riskisempiä sijoituksia. Säännöllinen uudelleenarviointi on suositeltavaa elämänmuutosten tai markkinaolosuhteiden muuttuessa.