Rahoitusvaraa

Rahoitusvaraa on yrityksen tai organisaation kyky hankkia rahoitusta tuleviin menoihin, investointeihin ja kriisitilanteisiin. Se kuvaa, kuinka paljon rahoitusta on käytettävissä tai nopeasti käytettävissä ilman välitöntä rahoitusannin tarvetta. Tyypillisiä komponentteja ovat käytettävissä olevat käteisvarat ja lyhytaikaiset sijoitukset sekä sitoutuneet, mutta vielä käyttämättömät luottolimiitit ja muut rahoituslähteet, joita voidaan nostaa kohtuullisessa ajassa.

Rahoitusvaraa voidaan tarkastella sekä nykyhetkessä että tulevaisuuden varauksena. Sen suuruuteen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät, kuten kassavirta, liiketoiminnan vakaus ja luottokelpoisuus, että ulkoiset tekijät, kuten markkinaolosuhteet, korkotaso ja lainamarkkinoiden saatavuus. Suurta rahoitusvaraa pidetään erityisen tärkeänä liiketoiminnan resilienssin ja investointivalmiuden kannalta, koska se parantaa kykyä reagoida äkillisiin menoihin tai tulovirran epävarmuuteen.

Seurannan ja hallinnan käytännöt sisältävät säännöllisen kassavirtalaskennan, stressitestit ja skenaariot sekä rahoitusjärjestelyjen päivittämisen. Rahoitusvaraa on pidettävä riittävällä tasolla siten, että yritys pystyy täyttämään sekä rahoittajien että omien investointi- ja operatiivisten tarpeidensa ehdot.