Rahavarastoa

Rahavarasto on varallisuutta, joka on nopeasti käytettävissä ja jolla katetaan äkilliset menot sekä suojataan likviditeettiriskeiltä. Yksilöt, yritykset ja julkisyhteisöt voivat pitää rahavaraston koostumuksen eri tavoin, esimerkiksi käteisenä, pankkitalletuksina sekä lyhytaikaisina arvopapereina, jotka voidaan realisoida nopeasti.

Sen päätehtävänä on varmistaa maksuvalmius, tasata kassavirtaa ja välttää kalliiden tilivelkojen tai lainojen tarvetta äkillisissä menoissa tai maksujen epäonnistumisissa.

Yksilöt voivat pitää rahavarastonsa hätärahastona, joka kattaa useita kuukausia elinkustannuksia. Yritykset pitävät käyttöpääomaa ja likvidejä varoja, jotta voivat kattaa päivittäiset kulut sekä sesonkivaihtelut. Julkisyhteisöt ja rahoituslaitokset ylläpitävät rahavarastoja maksuvalmiuden turvaamiseksi sekä tilapäisten talouden shokkien varalta.

Suositeltu rahavaraston suuruus riippuu toiminnan luonteesta ja vakaudesta. Henkilökohtaisessa taloudessa tyypillinen ohje on useiden kuukausien menojen kattava hätärahasto. Yrityksissä rahavarosto mitoitetaan liikevaihdon, käyttöpääoman ja rahoituslupien saatavuuden mukaan. Varat tulisi pitää turvallisessa, nopeasti realisoitavassa muodossa ja hajautettuna riskien minimoimiseksi, esimerkiksi käteisellä, lyhytaikaisilla talletuksilla sekä lyhytaikaisilla arvopapereilla.

Riskejä ovat ostovoiman heikkeneminen inflaation vuoksi sekä matala tuotto, mikä tekee varojen ylläpidosta kustannustehotonta. Liian suuret rahavarastot sitovat pääomaa, kun taas liian pienet rahavarastot voivat johtaa maksuvaikeuksiin ja korkojen nousuun.

Rahavarasto kuuluu laajempaan maksuvalmiuden ja likviditeetin hallintaan sekä kotitalouksien hätärahastokäytäntöihin. Se eroaa pidemmän aikavälin sijoituksista, joiden tarkoitus on kasvattaa pääomaa eikä ainoastaan kattava päivittäinen kustannusten kattaminen.