Rahastoosuus

Rahastoosuus on yksittäinen osuus sijoitusrahastoon, jonka omistaja saa suhteellisen osuuden rahaston varoista ja tuotoista. Rahasto-osuus edustaa omistajan oikeutta rahaston varojen tuotoksiin sekä vaihdella rahaston arvon mukana. Suomessa rahasto-osuudet ovat yleinen tapa sijoittaa sekä yksittäisiä sijoittajia että kotitalouksia.

Hinta ja kaupankäynti perustuvat rahaston nettovarallisuusarvoon (NAV). NAV lasketaan päivittäin jakamalla rahaston omistamien varojen nettomäärä rahastossa liikkeessä olevien osuuksien määrällä. Sijoittajat ostavat ja myyvät osuuksia yleensä rahaston kautta tai jakelukanavien välityksellä. Osuuksien osto- tai lunastushinta on tavallisesti NAV-pohjainen, mutta kaupankäyntiin voi liittyä merkintä-, lunastus- tai hallinnollisia kuluja.

Käytännön näkökulmat: rahasto-osuudet tarjoavat omistajilleen hajautetun sijoituksen ja mahdolliset tuotot riippuvat rahaston sijoituksista. Rahastot voivat olla avoimia (open-ended), jolloin uusia osuuksia voidaan merkittää ja vanhoja lunastaa, tai niitä koskea rajoitetumpi kaupankäynti. Rahaston hoidosta vastaa sijoitusyhtiö tai rahastoyhtiö, ja osuudet eivät yleensä anna suoria äänioikeuksia rahaston yleisistä asioista.

Kustannukset ja verotus: rahasto-osuuksien omistamiseen liittyy rahastokuluja, kuten hallinnointipalkkioita, ja mahdollisia merkintä- tai lunastuspalkkioita. Verotus riippuu sijoittajan asuinmaasta; Suomessa rahasto-osuuksien tuotot ja myyntivoitot verotetaan pääasiallisesti pääomatuloina, ja verotus riippuu yksilöllisestä tilanteesta sekä voimassa olevista verosäännöistä.

Lisätietoa: rahasto-osuudet ovat yksi tapa toteuttaa hajautettua sijoitusta rahastoissa, ja niiden arvo seuraa rahaston varojen kehittymistä markkinoiden mukaan.