Portfoliosisältoja

Portfoliosisältoja on termi, jota käytetään kuvaamaan sijoitus- tai muun portfolion sisällön kokonaisuutta. Se viittaa portfolion yksittäisiin omistuksiin sekä näiden omistusten ominaisuuksiin ja samanaikaisiin piirteisiin, kuten arvoon ja rakenteeseen. Termiä käytetään erityisesti kontekstissa, jossa painotetaan portfolion koostumusta ja sen hallinnan kannalta olennaisia tekijöitä.

Portfoliosisällön muodostavat keskeiset elementit ovat sijoitukset tai omistukset (esimerkiksi osakkeet, joukkovelkakirjat, rahastot ja käteinen), kunkin omistuksen paino portfolion kokonaisarvosta, sekä taloudelliset ja riskilliset ominaisuudet kuten markkina-arvo, kustannusperuste, valuutta, luottoriskit, maturiteetit sekä likviditeetti. Lisäksi sisällön kuvauksessa voidaan huomioida aikahorisontti, tuottoennusteet, verokohtelut sekä mahdolliset rajoitteet tai sijoitusperiaatteet.

Käytännössä portfolion sisällön kuvaaminen mahdollistaa portfolion konstruktion, seurannan ja raportoinnin sekä riskienhallinnan. Analyysissa tarkastellaan hajautusta, pito-/konentraatiota, sektorijakoa, maantieteellistä kohdentumista sekä kustannus- ja verovaikutuksia. Portfoliosisältöjä päivitetään ja rebalansoidaan säännöllisesti tavoitetilan saavuttamiseksi ja sääntöjen noudattamiseksi.

Erilaiset toimijat voivat määritellä termin hieman eri tavoin, mutta yleisesti se kattaa sekä tekniset että taloudelliset tiedot, jotka kuvaavat, mitä portfoliosta löytyy ja miten sen arvoa ja riskejä tulisi hallita.

Esimerkki: keskikokoisen sijoitusrahaston portfolion sisällöt voivat sisältää 40 prosenttia osakkeita, 50 prosenttia korkosijoituksia ja 10 prosenttia käteis- tai käteisvarat sekä näiden omistusten vaihtoehto- ja valuuttaprofiilit.