Kontantstrøm

Kontantstrøm er bevegelsen av kontanter og kontantekvivalenter inn og ut av en virksomhet i en bestemt periode, og gir innsikt i likviditet og evne til å generere kontanter. Den skiller seg fra resultatet, som inkluderer ikke-kontante poster og regnskapsmessige estimater. Kontantstrømmen deles vanligvis i tre typer aktiviteter: operasjonelle, investeringsmessige og finansieringsmessige.

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter omfatter innbetalinger fra kunder og utbetalinger til leverandører og ansatte, samt betalinger for andre driftskostnader. Justeringer for ikke-kontante poster som avskrivninger og endringer i arbeidskapital brukes for å beregne denne kontantstrømmen som reflekterer den daglige driften.

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter omfatter kjøp og salg av langsiktige eiendeler, som maskiner og bygg, samt investeringer i eller avhendelser av andre virksomheter og finansielle eiendeler. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter omfatter kontanter mottatt eller betalt knyttet til kapitalinnskudd, lån og nedbetaling av gjeld, samt utbetaling av utbytte og andre endringer i kapitalstrukturen.

Free cash flow betegner kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter minus kapitalutgifter, og brukes som et mål på hvor mye kontanter selskapet kan disponere til utbytte, nedbetaling av gjeld eller vekstinvesteringer.

Kontantstrømmen presenteres i kontantstrømoppstillingen og brukes sammen med resultatregnskap og balanse for å vurdere likviditet, likviditetsrisiko og finansielt helse. Internasjonale og norske regnskapsprinsipper (IFRS og IAS 7) gir standardiserte krav til rapporteringen. Begrensninger inkluderer at kontantstrøm ikke fanger ikke-kontante transaksjoner og kan påvirkes av sesongvariasjoner og regnskapsprinsipper.