Fondförvaltare

Fondförvaltare är personer eller företag som ansvarar för förvaltningen av en investeringsfond, dvs att sammanställa och styra fondens portfölj i enlighet med fondens investeringsmandat och riskprofil. Vanligtvis bedrivs fondförvaltningen inom ett fondbolag eller annan finansinstitutions enhet som har tillstånd att förvalta fonder.

Huvuduppgifterna innefattar att utforma och följa fondens investeringsinriktning, välja vilka värdepapper som köps och säljs, och besluta om ombalanseringar. Förvaltaren övervakar risker, likviditet och kostnader samt säkerställer efterlevnad av fondens prospekt och regulatoriska krav. Vidare ansvarar fondförvaltaren för rapportering till fondens styrelse, ägare eller finansiella rådgivare, inklusive presentations av avkastning, risk och prestandaanalys. Arbetet baseras på marknadsanalyser, företags- och makroekonomisk data samt användning av olika modeller och verktyg för beslutsfattande.

Regulatorisk ram och tillsyn varierar, men i Sverige regleras fondförvaltning ofta av Finansinspektionen (FI) och fondbolag måste ha tillstånd att förvalta fonder och följa gällande regelverk, inklusive EU-direktiv som UCITS för publika fonder och AIFMD för alternativa fonder. Fonder erbjuds till allmänheten eller institutionella kunder och måste följa fastställda mål och riskramar i fondens prospekt.

Kvalifikationer varierar, men fondförvaltare har vanligtvis ekonomisk utbildning och erfarenhet av finansmarknaderna; många innehar certifieringar som CFA eller motsvarande kompetens. Rollen kräver noggrannhet, integritet och förmåga att fatta beslut under osäkerhet.