Finantsrestruktureerimine

Finantsrestruktureerimine on ettevõtte või organisatsiooni finantsvõimekuse taastamiseks ja jätkusuutliku tegevuse säilitamiseks läbi viidud protsess. Selle eesmärk on parandada maksevõimet, tasakaalustada võlgade koormust ja varade kasutust ning luua pikaajaline finantsiline stabiilsus. Restruktureerimine võib hõlmata nii voluntaristlikke kokkuleppeid võlausaldajatega kui ka kohtu- või ametiasutuse järelevalve all toimuvat restruktureerimist.

Peamised vahendid on võla ümberkujundamine ja restruktureerimine, sealhulgas võla ajutine või püsiv rescheduling, võlakohustuste vähendamine või kustutamine ning võla konverteerimine omakapitaliks (debt-for-equity swap). Lisaks kaasatakse rahastamisvõimaluste uuendused, varade müük, kulude vähendamine, tulude suurendamine ja tegevusmudelite parendamine. Võlausaldajate huvide koordineerimine ning restruktureerimiskava koostamine on keskset.

Protsessi rollid ja osapooled võivad hõlmata ettevõtet kui debitorit, võlausaldajaid ja nende koostöökomiteed, töötajaid, investoreid ning reguleerivaid asutusi. Sõltuvalt jurisdiktsioonist võib kaasata ka restruktureerija või haldusringkonda, kelle ülesandeks on koordineerida ja jälgida protsessi.

Etapid tavaliselt hõlmavad diagnostikat ja rahavoogude prognoosi, restruktureerimiskava koostamist, läbirääkimisi võlausaldajatega, kohtu või ametlik kinnitamist ning lõpuks rakendamist ja järelvalvet. Tulemus võib olla edukas ümbersuunamine, mis säilitab ettevõtte toimimise ja töökohti, või pankrot ning varade realiseerimine.