verðbréfamiðlum

Verðbréfamiðlar eru fjármálafyrirtæki eða einstaklingar sem annast milliliðastarfsemi í verðbréfaviðskiptum. Helstu hlutverk þeirra eru að veita fjárfestum og fyrirtækjum aðgang að verðbréfamarkaði, framfylgja kaupa- og sölutilboðum og annast varðveislu verðbréfa og tengdra þjónusta. Þá veita þeir ráðgjöf um fjárfestingar og geta annast eignastýringu og meðferð gagna um eignir. Í sumum tilvikum annast verðbréfamiðlar útgáfu nýrra verðbréfa fyrir útgefendur eða aðstoða við markaðssetningu þeirra, en þessi þáttur er misjafn eftir fyrirtækjum.

Verkefni verðbréfamiðla skiptast í framkvæmd viðskipta fyrir viðskiptavini (kaup og sala), rekstur eignasafna og ráðgjöf, varðveisla verðbréfa og innistæður, og upplýsingagjöf um verð og áhættu. Þeir veita einnig aðstoð í tengslum við fjárfestingarstefnu og atferli í markaði.

Regluverk: Verðbréfamiðlar starfa undir eftirliti Fjármálaeftirlitsins (FME) á Íslandi og þurfa starfsleyfi og uppfylli reglur sem varða innistæður, öryggi og fyrirkomulag viðskiptavina. EES-reglur, þar á meðal MiFID II, hafa einnig áhrif á starfsemi þeirra og stuðla að auknu gagnsæi og vernd fjárfesta. KYC- og AML-kröfur eru til staðar til að berjast gegn peningaþvætti og glæpum.

Viðskiptavinir ættu að huga að gjöldum, þjónustukosti og framkvæmd þegar vali verðbréfamiðils, og leita upplýsinga um áhættu og réttindi. Verðbréfamiðlar gegna mikilvægu hlutverki í fjármálakerfinu sem milliliðir og aðgengishandar verðbréfamarkaða.