valuutariske

Valutarisiko, også kalt valutarisiko eller valutatørrisiko i noen sammenhenger, er risikoen for at verdien av finansielle posisjoner eller fremtidige kontantstrømmer endrer seg som følge av svingninger i valutakurser. Risikoen gjelder både selskaper og privatpersoner som har aktiviteter, investeringer eller lån i utenlandsk valuta. Valutarisiko kan påvirke resultatregnskap, balanse og likviditet.

De vanligste typene valutarisiko er: transaksjonsrisiko, som oppstår når betalinger eller inntekter i en annen valuta enn hjemvalutaen knirker mellom avtale og betaling; regnskaps- eller omregningsrisiko, som følger av omregning av utenlandske enheter til morselskapets funksjonelle valuta; og økonomisk eller langsiktig risiko, som handler om hvordan valutakursendringer påvirker konkurranseevne og fremtidige kontantstrømmer.

Måling og overvåking av valutarisiko innebærer å kartlegge nettoeksponeringer i ulike valutaer, gjennomføre følsomhetsanalyser og scenarioer, og vurdere risikoen i forhold til selskapets strategi og kapitalforutsigbarhet. I finansfeltet brukes også metoder som value at risk (VaR) for å estimere potensielle tap under gitte forhold, selv om anvendelsen varierer mellom næringsliv og finansinstitusjoner.

Håndtering av valutarisiko skjer ofte gjennom sikring med derivater som forwardkontrakter, futures, valutaopsjoner og valuta-swaps, samt naturlig hedging ved å matche inntekter og kostnader i samme valuta. Bedrifter kan også redusere eksponering gjennom fakturering i hjemvaluta eller geografisk diversifisering. Hedge accounting under IFRS 9 gir mulighet for regnskapsmessig å speile sikringsforhold.

Viktig for både allmennkunnskap og bedriftsstyring er at valutarisiko påvirker prising, marginer og planlegging i internasjonal handel og investeringer.