sijoitusrahastot

Sijoitusrahastot (mutual funds) ovat kollektiivisia sijoitusvehkeitä, joissa usein useat sijoittajat yhdistävät varansa ja ammattilaisjohtoinen rahastoyhtiö hallinnoi sijoitussalkkua. Rahastot rakentavat hajautetun portfolion, joka voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, rahamarkkinasijoituksia tai näiden yhdistelmiä. Rahastoyhtiö julkaisee rahaston arvoja, ja sijoittajat omistavat rahasto-osuuksia vastaavan osuuden rahaston varoista.

Rahastot voidaan jakaa useisiin päätyyppeihin, kuten osakesijoitusrahastoihin (osakesijoitukset), korkorahastoihin (joukkovelkakirjat), yhdistelmärahastoihin sekä rahamarkkinarahastoihin. Lisäksi on aktiivisesti hoidettuja rahastoja ja passiivisia rahastoja, kuten indeksirahastoja, jotka seuraavat tiettyä vertailuillaa. Suurin osa sijoitusrahastoista on avoin rahasto, jonka osuudet voidaan merkitä ja periä päivittäin rahaston arvon mukaisesti, ja joiden juoksevat kulut voivat koostua hallinnointipalkkiosta sekä mahdollisista kauppapalkkioista.

Sääntely ja läpinäkyvyys: sijoitusrahastoja valvovat ja säätelevät rahamarkkina- ja sijoitusvalvontaviranomaiset; EU-alueella monet rahastot noudattavat UCITS-standardeja, mikä helpottaa rahastojen liiketoimintaa toisiin jäsenvaltioihin. Rahastot julkaisevat sijoitusvaihtoehdot, riskitekijät ja kulut prospekteina sekä, useimmiten, vakuuttavan Key Investor Information Documentin (KIID).

Etuna ovat hajautus, ammatillinen hallinta ja likviditeetti sekä mahdollisuus alhaisiin kaupankäyntikustannuksiin suhteessa yksittäisiin arvopapereihin. Riskeihin kuuluvat markkinavaihtelut, luotto- ja likviditeettiriski sekä rahaston kulut, jotka voivat vaikuttaa tuottoon. Verotus riippuu sijoittajan asuinvaltiosta ja rahaston luonteesta; tilitykset ja myyntivoitot verotetaan yleensä tietyin säännöin. Sijoitusrahastojen valinnassa kannattaa arvioida tavoitteet, riskinsietokyky, kulut ja rahaston koko sekä historiallinen tuotto.