sijoitusmallit

Sijoitusmallit ovat taloudellisessa kontekstissa käytettäviä viitekehyksiä, joiden avulla sijoituspäätökset voidaan tehdä systemaattisesti ja sekä odotettu tuotto että riskit voidaan arvioida. Ne tukevat hajauttamista, salkunrakennusta ja riskienhallintaa.

Yleisimmät mallit voidaan jakaa useisiin luokkiin. Pääomatuottojen hinnoittelumallit, kuten CAPM (Capital Asset Pricing Model), sekä monitekijämallit kuten Fama–French, tarjoavat teoreettisen perustan odotetulle tuotolle riippuen markkinariskistä ja tekijöistä. Portfolioteorian pohjalta kehitetyt mallit tähtäävät optimaalisen hajautuksen löytämiseen ja riskin hallintaan.

Toinen suuri ryhmä koostuu riskin mittaamiseen ja skenaariopohjaiseen analyysiin tarkoitetuista malleista, kuten Value at Risk (VaR), stressitestauksesta ja eritasoisten skenaarioiden simuloinneista. Nämä mallit tukevat riskienhallintaa ja taloudellista kestävyyttä.

Käyttöönotto riippuu data-, oletus- ja malliriskien hallinnasta. Mallit perustuvat historiallisiin tuottoihin, oletuksiin jakaumista sekä tulevien olosuhteiden arviointiin, mikä tekee tulkinnasta ja päätöksenteosta herkkiä malli- ja syötetasojen muutoksille.

Sijoitusmallit ovat keskeisiä sekä akateemisessa tutkimuksessa että käytännön varainhoidossa. Ne tarjoavat systemaattisen lähestymistavan tuoton ja riskin arviointiin sekä tukevat salkunrakennusta ja rahoituspäätöksiä.