riskirajoista

Riskirajoista tarkoittaa organisaation riskinottoon asettamia rajat, joiden puitteissa toiminta ja päätökset on pidettävä. Ne muuntavat riskinottohalun (risk appetite) konkreettisiksi toimintarajoiksi, jotka ohjaavat päivittäistä päätöksentekoa, investointeja ja projektivalintoja. Riskirajoja käytetään riskien hallinnan välineenä, jonka avulla pääomavaatimukset, tavoitteellinen tuotto ja riskitasot pysyvät linjassa strategian kanssa.

Riskirajoja ilmaantuu useilla osa-alueilla. Tyypillisiä kategorioita ovat markkinariskin, luottoriskin, likviditeettiriskin sekä operatiivisen riskin rajoja. Esimerkiksi markkinarajoissa voidaan rajoittaa suurten positioiden määrää tai portfolion ominaisuuksia, kuten arvopapereiden suhdetta kokonaisvarallisuuteen. Luottoriskin rajoissa voidaan määrittää suurin sallittu luottolimiitti yksittäiselle vastapuolelle tai sektorikohtaiset hajautusrajoitukset. Likviditeettirajoilla pyritään varmistamaan riittävä kassavirta ja hidasmyynnin kestokyky, kun taas operatiivisen riskin rajoilla pyritään hillitsemään prosessivirheitä ja niiden taloudellisia vaikutuksia.

Määrittäminen ja hallinnointi tapahtuvat riskinhallintaprosessin kautta: riskirajat määritellään riskikatselmissa, ottaen huomioon riskipääoma, stressitestien tulokset ja liiketoiminnan tavoitteet. Ne hyväksytään riskikomiteassa tai hallinnossa, dokumentoidaan riskipolitiikkaan ja tarkistetaan säännöllisesti. Poikkeamista seurataan, raportoidaan ja tarvittaessa eskaloidaan päätöksentekijöille.

Riskirajoilla on keskeinen asema sekä sisäisessä valvonnassa että säätelyssä, ja ne auttavat varmistamaan vakaa, kestävä ja säädösten mukainen toiminta.