riskipositsiooni

Riskipositsioon on finantsasutuse või investori omandatud netopositsioon teatud riskifaktoriga seoses. See näitab, kui suur on ekspositsioon riskile ja kuidas see reageerib riskifaktori muutustele. Riskipositsioon koosneb positsiooni suurusest (rahas mõõdetav netopositsioon või netovõlg) ning positsiooni tundlikkusest riskifaktorile, nagu hindade, intressimäärade või valuutakursside muutused.

Mõõtmine ja jälgimine põhineb erinevatel näitajatel. Kõige levinumad on Value at Risk (VaR) ja oodatava kahjumi kõrvalekalle (Expected Shortfall); lisaks hinnatakse portfelli tundlikkust ning tehakse stsenaariumi- ja stressitestimist, et näha potentsiaalseid kahjusid erinevates olukordades.

Riskipositsioonid jaotatakse peamiselt kolme kategooriasse: tururiskipositsioonid (hindade ja kursimuutuste ekspositsioon), krediidiriskipositsioonid (vastaspoole krediidirisk) ning likviidsus- või operatiivriskipositsioonid (raha- ja maksevõimega seotud riskid).

Haldus hõlmab riskilimiitide kehtestamist, positsioonide maandamist (hedging) derivaadide abil ning regulaarset stsenaariumi- ja stressitestimist. Edasine aruandlus toimub juhtkonnale ja reguleerivatele asutustele ning riskiprofiili põhjal kohandatakse kapitali ja kontrollimehhanisme.