hitelminsítést

Hitelminősítés olyan értékelési folyamat, amelynek során hitelképeséget becslik meg adóssaló vagy hitelviszonyt megtestesítő eszköz visszafizetési valószínűségét és a kapcsolódó kockázatot. A minősítés jelzi, hogy az adós mennyire valószínűleg teljesíti kötelezettségeit, és ennek megfelelően befolyásolja a hitel által nyújtott feltételeket, például a kamatot és a finanszírozási könnyebbségeket.

A hitelminősítésben részt vehetnek külső hitelminősítő ügynökségek és belső, banki kockázatkezelési rendszerek. Külső ügynökségek például hitelminősítéseket adnak kötvényekhez vagy adósságkeretekhez, és általánosan ismert skálákat használnak, az eszközeik között a befektetési osztálytól a spekulatív kategóriáig terjedő bontásokkal. Belső minősítések főként a bankok saját kockázati profiljának értékelésére szolgálnak és részei a tőkekövetelmények meghatározásának.

A hitelminősítés során figyelembe vett tényezők közé tartoznak a pénzügyi mutatók (például cash flow, adósságterhek, likviditás, eszközök és bevételek stabilitása), a működési és kockázati tényezők (mennyiségi és minőségi elemek, menedzsment minősége, iparági kockázatok), valamint a makroökonómiai környezet és a szabályozói feltételek. A folyamat magában foglalja adatszolgáltatást, elemzést, minősítési testület általi döntést és folyamatos felügyeletet.

A hitelminősítés használata magában foglalja a finanszírozás ára és feltételeinek meghatározását, a beruházói döntések támogatását és a prudenciális kockázatkezelést. Korlátai közé tartozik a szubjektivitás, a ciklikusság és az érdekütközések lehetősége.