fundamentaalanalüüsil

Fundamentaalanalüüs on finantsanalüüsi meetod, mida kasutatakse väärtpaberi, nagu aktsia, sisemise väärtuse hindamiseks. See meetod hõlmab majanduslike, finantsiliste ja muude kvalitatiivsete ning kvantitatiivsete tegurite uurimist, mis võivad mõjutada väärtpaberi hinnataset. Fundamentaalanalüüsi peamine eesmärk on kindlaks teha, kas väärtpaberi turuhind on alahinnatud, üle hinnatud või õiglaselt hinnatud.

Analüüs jaguneb tavaliselt kaheks peamiseks osaks: makroökonoomiline analüüs ja mikroökonoomiline analüüs. Makroökonoomiline analüüs hindab üldist majanduskeskkonda, sealhulgas majanduskasvu, inflatsiooni, intressimäärasid, tööpuudust ja valitsuse poliitikat. Mikroökonoomiline analüüs keskendub konkreetsele ettevõttele, selle majanduslikule olukorrale ja tulemuslikkusele. See hõlmab finantsaruannete, nagu kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne, uurimist, samuti ettevõtte juhtkonna kvaliteeti, konkurentsieelist, turuosa ja tuleviku väljavaateid.

Fundamentaalanalüüs tugineb eeldusel, et väärtpaberi turuhind liigub aja jooksul selle sisemise väärtuse poole. Investorid, kes kasutavad seda meetodit, püüavad leida alahinnatud aktsiaid, mida nad usuvad tulevikus tõusvat, või vältida üle hinnatud aktsiaid. See nõuab sügavat mõistmist majandusest ja ettevõtte äritegevusest. Fundamentaalanalüüsi tulemusi kasutatakse sageli pikaajaliste investeerimisotsuste tegemisel.