fundamentaalanalüüsi

Fundamentaalanalüüs on investeerimisstrateegia, mis hindab varade, näiteks aktsiate, tõelist väärtust nende majanduslike ja finantsiliste tegurite põhjal. Selle peamine eesmärk on määrata kindlaks, kas varade turuhind on nende tegelikust väärtusest kõrgem või madalam. Fundamentaalanalüütikud uurivad mitmesuguseid andmeid, et jõuda järeldusteni.

Nende analüüside hulka kuuluvad ettevõtte finantsaruanded, nagu bilanss, kasumiaruanne ja rahavoogude aruanne. Samuti vaadeldakse ettevõtte juhtkonda, tööstusharu üldist olukorda, konkurentsi ja makromajanduslikke tegureid, nagu intressimäärad ja inflatsioon. Tulemuseks on sageli ettevõtte või varade põhjaliku tervise ja tulevikupotentsiaali hinnang.

Fundamentaalanalüüsi aluseks on veendumus, et aja jooksul liigub turuhind lähemale varade tegelikule väärtusele. Kui analüüs näitab, et varad on alahinnatud, peetakse neid ostuväärilisteks. Vastupidiselt, kui varad on ülehinnatud, soovitatakse neid müüa või mitte investeerida. See meetod on vastand tehnilisele analüüsile, mis keskendub peamiselt hinnaliikumiste ja kauplemismahtude graafilisele uurimisele. Fundamentaalanalüüs nõuab sügavamat mõistmist nii üksikettevõtete kui ka laiema majanduskeskkonna kohta.