finantsinstrumendile

Finantsinstrument on juriidiline leping või väärtpaber, mille omanikul on rahaline nõue või kohustus ning mille alusel saab tulu või riske hallata. Finantsinstrumentide valik hõlmab aktsiaid (omandiõigus ja võimalus dividendides osaleda), võlakirju (laen ja fikseeritud intress), derivaate (valikud, futuurid, vahetustehingud) ning erinevaid investeerimisvahendeid. Need tööriistad võimaldavad ettevõtetel ja riikidel kaasata kapitali ning investoritel hajutada riske ja teenida tulu.

Peamised liigid on aktsiad, võlakirjad ja derivaadid, lisaks erinevad fonds- ja rahaturuvõimalused. Aktsiad annavad omandiõiguse osaluse ettevõttes ja sageli dividendiõiguse; võlakirjad pakuvad fikseeritud tulu ning põhiosa tagasimaksmise kohustust; derivaadid võimaldavad riski maandada või spekuleerida tulevaste hindade liikumisega. Erinevad instrumentide kombinatsioonid pakuvad võimalusi riskide hallamiseks, likviidsuse parandamiseks ja investeerimisstruktuuride kohandamiseks.

Funktsioonideks on kapitali kaasamine, likviidsuse pakkumine ja riski jaotamine ning hindamisinfot pakkumine investoritele. Regulatsioon tagab läbipaistvuse ja kaitse, mida reguleerivad Eestis Finantsinspektsioon ning Euroopa Liidu raamistiku alused, sealhulgas MiFID II ning prospekti ja turukorraldused. Litsentsidega vahendajad, börsid ja turuplatvormid tagavad reeglite järgimise ja teabe kättesaadavuse.

Riskideks on hinnakõikumised, krediidirisk, likviidsusrisk, tehingukulud ja täitmisega seotud riskid. Näide: ettevõte emiteerib võlakirju kapitali kaasamiseks, samal ajal võivad investorid valida aktsiate või derivaadide ostmise riskide hajutamiseks või tulu teenimiseks.