eignarfjárveitingar

Eignarfjárveitingar eru fjárfestingar þar sem fyrirtæki afla nýs eigin fé með sölu eignarhluta til fjárfesta. Fjárfestar greiða fé í skiptum fyrir eignarhlut í fyrirtækinu og öðlast oft áhrif á stjórn eða aðgang að ákvörðunum samkvæmt samningi. Slíkar fjárfestingar eru algengar í sprota-, vaxtar- og umbreytingarfyrirtækjum þar sem þörf er á stærra fjármagni til vaxtar eða endurskipulagningar og vilja fyrirtæki bæta eiginfjárstöðu og tengslanet.

Helstu tegundir fjárfestinga og innleiðingar: Hlutabréf eða forgangshlutar sem veita eignarhlut og réttindi til arðs eða endurkaupa. Umbreytanlegar fjárfestingar, eins og umbreytanlegar skuldir eða SAFEs, geta umbreyst í hlutabréf síðar, oft eftir frekari mat eða sérstök skilyrði. Verðmat fyrirtækisins metur fjárfestinguna, oft með fyrirframverðmati (pre-money) og post-money verðmati; dilútíon getur átt sér stað fyrir núverandi eigendur.

Fjárfestar: Tekin er fyrir einkafjárfestingarsjóði, engla (angel investors), lífeyrissjóði og aðra sérhæfða fjárfestingarsjóði, ásamt stundum strategískum fjárfestum innan samninga. Markmiðin eru að auka gildi fyrirtækisins og ná útkomu í gegnum sölu, yfirtöku eða hlutabréf á markaði.

Kostir og áhætta: Fjárfestingin veitir fjármagn án skulda og oft stuðning og net, en þýðir dilútíon og mögulega stjórnarsamráðarbreytingar. Fjárfestar krafist arðsemi og skýrra útkomu.

Ferli: Undirbúningur og gerð fjárfestingarsamnings og skilmála, due diligence, lokun og útgáfa eignarhluta, ásamt lagalegri eftirfylgni og regluviðmiðum.