Volatilisuus

Volatilisuus on taloudellinen termi, joka kuvaa sijoituskohteen tai arvopaperin hinnan vaihteluvälin nopeutta ja suuruutta. Se on mittari sille, kuinka paljon arvopaperin hinta todennäköisesti muuttuu tietyn ajanjakson aikana. Korkea volatilisuus tarkoittaa, että hinta voi vaihdella suuresti lyhyessä ajassa, kun taas matala volatilisuus viittaa vakaampiin hintoihin.

Volatilisuus on keskeinen käsite sijoituspäätöksissä, sillä se liittyy suoraan riskiin. Korkeampi volatilisuus merkitsee yleensä korkeampaa riskiä, mutta myös potentiaalisesti suurempia tuottoja. Sijoittajat käyttävät volatiliteettia arvioidakseen sijoituksen potentiaalista riskiä ja tuottoa suhteessa omiin riskinsietokykyynsä.

Volatiliteettia voidaan mitata historiallisesti tai ennustaa tulevaisuudessa. Historiallinen volatiliteetti perustuu menneisiin hintatietoihin, kun taas implisiittinen volatiliteetti on johdettu optioiden hinnoista ja heijastaa markkinoiden odotuksia tulevasta hintavaihtelusta. Yleisimmin käytetty mittari on keskihajonta, joka kuvaa, kuinka paljon hintasarjan arvot poikkeavat keskiarvostaan.

Monet tekijät voivat vaikuttaa volatiliteettiin, kuten talousuutiset, yrityskohtaiset tapahtumat, poliittinen epävakaus ja yleinen markkinasentimentti. Esimerkiksi yllättävät talousuutiset voivat aiheuttaa nopeita ja suuria hinnanmuutoksia, lisäten volatiliteettia. Sijoittajat käyttävät volatiliteettia työkalunaan salkun hajauttamiseen ja riskinhallintaan.