Viitelainojen

Viitelainojen on suomalainen termi, jolla tarkoitetaan lainoja, joiden korko on sidottu viitekorkoon. Käytännössä laina maksetaan korkoa, joka muodostuu viitekoron ja sovitun marginaalin summasta. Viitekorkona käytetään yleisesti markkinoilla julkaistavia indeksoituja koroja, kuten Euribor tai vastaavia.

Korko uudelleentarkastetaan säännöllisesti, esimerkiksi 3, 6 tai 12 kuukauden välein, ja lainan maksuerät voivat muuttua sen mukaan. Joissakin lainoissa voi olla suojausominaisuuksia, kuten korkokatto (cap) tai pohja (floor), sekä muita riskienhallintamekanismeja.

Viitelainoja käytetään sekä kuluttaja- että yrityslainoissa. Ne voivat tarjota alhaisemman aloituskorkon ja läpinäkyvän rakenteen, mutta korkotason vaihteluun liittyy epävarmuutta tulevista kustannuksista.

Edut ja haitat: mahdollisuus alhaiseen alkuperäiseen korkoon ja selkeään viitesummaan; riskinä korkojen nousu voi kasvattaa maksua; lainan kokonaiskustannukset voivat olla vaikeita ennustaa; lainoissa on tärkeää vertailla marginaaleja ja mahdollisia lisämaksuja.

Sääntely: Suomessa viitelainat kuuluvat kuluttajansuojan ja rahoituslainsäädännön piiriin. Finanssivalvonta valvoo luotonantajia sekä lainanmyyntiä ja markkinakäytäntöjä; EU-lainsäädäntö vaikuttaa näihin lainoihin.

Esimerkki: asiakkaalle tarjotaan Euribor 12 kuukauden + 1,25 prosenttiyksikköä; korko tarkistuu vuosittain. Viitelaina ero kiinteäkorkoisesta lainasta riippuu siitä, miten viitekorko liikkuu.