Velkaantumisasteeksi

Velkaantumisasteeksi tarkoitetaan mittaria, jolla kuvataan velkaantuneisuuden astetta tietyn ryhmän tai koko talouden kontekstissa. Yleisimmin sitä mitataan kotitalouksien velan ja käytettävissä olevan tulon suhteella, jolloin velkaantumisaste kertoo, kuinka suuria lainat ja velanhoitokulut ovat suhteessa tuloihin. Toinen yleinen mittari on velanhoitokulujen osuus tulosta (debt service ratio, DSTI), joka osoittaa, mihin osaan käytettävissä olevasta tulosta kuluu lainojen takaisinmaksuun vuodessa. Lisäksi voidaan tarkastella velan suhdetta bruttokansantuotteeseen (velkaantumisaste BKT:hen), jolloin velka huomioidaan koko talouden koossa.

Käytännössä velkaantumisaste on keskeinen työkalu rahoitusvakautta koskevissa analyyseissä sekä kuluttajakäyttäytymisen ja asuntomarkkinoiden seurannassa. Se antaa kuvan siitä, kuinka herkkä talous on korkojen muutoksille ja velanhoitokustannusten vaihtelulle sekä kotitalouksien maksukyvylle ja luottamusasemalle.

Tietolähteet ja vertailut: Tilastokeskus ja Suomen Pankki sekä Finanssialan keskusliitto tarjoavat tilastoja velkaantumisesta sekä kotitalouksien että julkisen sektorin tasolla. Kansainvälisiä vertailuja varten käytetään usein EU:n (Eurostat) ja OECD:n vastaavia mittareita.

Rajoitteet: mittarit eroavat toisistaan määritellessään ja laskentatapansa voivat vaihdella, esimerkiksi velan laajuuden, tulojen mittaamisen tai sektorin kattavuuden osalta. Siksi tuloksia on syytä verrata kontekstiin ja käytettyihin laskentamenetelmiin.