Tilbudsbbrevet

Tilbudsbrevet er et formelt skriftlig tilbud i forbindelse med kapitalmarkedstransaksjoner, ofte brukt ved oppkjøp av selskaper eller ved emisjoner av verdipapirer. Dokumentet utstedes av en budgiver eller utsteder og sendes til målgruppen, vanligvis aksjonærer i målselskapet eller til markedet. Formålet er å informere mottakerne om vilkårene for budet og å gi grunnlag for en vurdering og beslutning om å akseptere tilbudet.

Innholdet i tilbudsbrevet varierer, men typisk inkluderer det identifikasjon av budgiver og målselskap, type vederlag (kontant, verdipapirer eller en kombinasjon), tilbudspris, akseptperiode, eventuelle betingelser (finansiering, regulatoriske godkjenninger, due diligence), mekanisme for aksept og betaling, samt en tidsplan og underskriftsopplysninger. Dokumentet kan også inkludere risikofaktorer, informasjonskilder og kontaktpunkter for spørsmål.

Rettlige rammer og standarder: Tilbudsbrevet er underlagt relevant verdipapir- og selskapsrett i jurisdiksjonen det publiseres i, og ofte underlagt regler om offentlige tilbud og oppkjøp. I Norge reguleres slike tilbud blant annet av verdipapirhandelloven og tilsynsmyndigheter på området; i andre nordiske land tilsvarende regelverk. Offentlige tilbud kan kreve offentlig tilrettelegging, uavhengige vurderinger eller godkjenninger, og tilbudsdokumentet må være tydelig, rettferdig og i samsvar med informasjonsplikt.

Se også: tilbudsdokument, oppkjøp, prospekt.