Rahoitusvaihtoehtoja

Rahoitusvaihtoehdot ovat ne keinot, joilla yritykset ja yhteisöt hankkivat toimintaa ja kasvua varten tarvittavaa pääomaa. Ne voidaan jakaa omistajarahoitukseen, velkarahoitukseen sekä julkisiin ja yksityisiin rahoituslähteisiin. Valinnat riippuvat yrityksen vaiheesta, kassavirrasta, riskinottohalukkuudesta sekä halusta menettää tai säilyttää hallintaa.

Omistajarahoitus tarkoittaa pääomaa, jonka sijoittajat tai omistajat tuovat yritykseen. Siihen kuuluvat oman pääoman sijoitukset, osakeannit sekä riskisijoittajat ja enkelisijoittajat. Omistajarahoitus ei aiheuta takaisinmaksuvelkaa, mutta laajentaa omistuspohjaa ja voi muuttaa päätöksentekoa.

Velkarahoitus koostuu lainoista ja velkapitoista, kuten pankkilainoista, käyttöpääomalainoista, leasing-sopimuksista sekä factoringista. Pitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat voivat täydentää pankkilainoja. Velkarahoitus lisää velkaantuneisuutta sekä korko-, takaisinmaksu-, ja vakuusriskejä.

Julkiset ja EU-rahoituslähteet sisältävät avustukset, tukimuodot sekä lainamuotoiset rahoitusvälineet, joita julkisyhteisöt ja EU-ohjelmat tarjoavat pienyrityksille ja kasvuun tähtääville. Suomessa tähän kuuluvat sekä valtion että alueelliset rahoitus- ja kehittämisorganisaatiot sekä EU-ohjelmat.

Muita keinoja ovat joukkorahoitus (crowdfunding), konvertoituvat lainat ja mezzanine-finansointi sekä vakuudeton että vakuudellinen rahoitus. Crowdfunding voi toteutua palkkiona, tuotteena tai osakkuutena.

Rahoitusvalinnassa kannattaa arvioida kokonaiskustannukset, vaikutus omistukseen, vakuusvaatimukset, takaisinmaksuaikataulu sekä kassavirran vaikutukset. Tärkeitä ovat verotus- ja säädökselliset seikat sekä riskinarviointi. Ennen hakua kannattaa laatia liiketoimintasuunnitelma ja talousennusteet sekä tehdä due diligence -aineisto ja neuvotella ehdot.