Indeksipohjaisuutta

Indeksipohjaisuus viittaa lähestymistapaan, jossa sijoitukset pyritään rakentamaan niin, että ne seuraavat mahdollisimman tarkasti tiettyä markkinaindeksiä. Tämä on vastakohta aktiiviselle sijoittamiselle, jossa pyritään ylittämään markkinoiden tuotto. Indeksipohjaisessa sijoittamisessa sijoitusstrategian tavoitteena on kopioida valitun indeksin koostumus ja painot.

Yleisin tapa toteuttaa indeksipohjaista sijoittamista on sijoittaa indeksirahastoihin. Nämä rahastot omistavat tyypillisesti kaikki indeksin sisältämät arvopaperit samassa suhteessa kuin ne ovat indeksissä. Tavoitteena on saavuttaa sama tuotto kuin indeksin tuotto, ottaen huomioon mahdolliset kulut. Indeksirahastojen etuja ovat usein matalat hallinnointipalkkiot, laaja hajautus ja läpinäkyvyys.

Indeksipohjainen sijoittaminen on kasvattanut suosiotaan, sillä tutkimukset ovat osoittaneet, että pitkällä aikavälillä suurin osa aktiivisesti hoidetuista rahastoista ei kykene ylittämään vertailuindeksiään kulujen jälkeen. Indeksipohjaisuus sopii sijoittajille, jotka uskovat markkinoiden tehokkuuteen ja haluavat sijoittaa kustannustehokkaasti ilman tarvetta seurata aktiivisesti yksittäisiä sijoituskohteita tai rahastoja. Se tarjoaa helpon tavan hajauttaa sijoituksia laajasti eri markkinoille ja omaisuusluokkiin.