Greiðsluflæði

Greiðsluflæði er fjárhagsleg mæling sem sýnir inn- og útgjöld reiðufjár yfir tiltekið tímabil. Hún gefur innsýn í getu fyrirtækis til að mæta skuldbindingum, greiða laun og fjárfesta án þess að afla nýrra tekna. Greiðsluflæði skiptist oft í rekstrarflæði, fjárfestingarflæði og fjármögnunarflæði. Rekstrarflæði nær til greiðslna sem tengjast daglegri starfsemi fyrirtækisins, svo sem greiðslum til birgja, launum og innheimtum tekjum. Fjárfestingarflæði nær til kaupa og sölu langvarandi eigna. Fjármögnunarflæði nær til ráðstöfunar fjármagns, svo sem útborgunar arða, greiðslu skulda og nýrrar fjármagnsöflunar.

Í reikningsskilum er oft notuð bein aðferð (bein aðferð) eða óbein aðferð (óbein aðferð) til að birta greiðsluflæði. Til að reikna nettó greiðsluflæði frá rekstri er algengast að nota rekstrarflæði frá rekstrarstöðunni og gera fyrirvara fyrir óreiður sem hafa áhrif á reiðufé. Frjálst fé (free cash flow) er oft skilgreint sem rekstrarflæði frádregnum fjárfestingarútgjöldum; það táknar fé sem fyrirtækið getur nýtt til að greiða arð, endurfjármagna eða auka skuldir.

Greiðsluflæði er lykilatriði fyrir stjórnendur, fjárfestara og lánveitendur til að meta greiðsluhæfi og fjárfestingarmöguleika. Þættir eins og vaxtastig, tímaskipulag reikninga og umhverfisáhrif geta haft áhrif á greiðsluflæði. Helstu takmarkanir eru að greiðsluflæði sýnir aðeins reiðufé á tilteknum tímabilum og getur ruglað þegar miklar óvissu- eða árstíðarsveiflur eru til staðar.

---