Fjárfestingamarkmið

Fjárfestingamarkmið eru tilgreind markmið sem fjárfestir vill ná með fjárfestingum sínum. Þau veita ramm fyrir fjárfestingarstefnu, leiða ákvarðanir um eignir og áhættu og hjálpa til við að mæla árangur. Markmiðin eru háð fjárfestingartíma, þoli fyrir áhættu og öðrum takmörkunum sem skattlagningu, reglugerðum og lífsskeiði.

Algeng fjárfestingamarkmið eru varðveisla fjárfjármagns, árstekjur af fjárfestingum og vöxtur eigna. Sum markmið leggja áherslu á jafnvægi milli þessara þriggja þátta.

Til að ná þessum markmiðum þarf að skilgreina tímamörk, áhættutilhneigingu og lausafjárþörf. Einnig þarf að taka tillit til skattlagningar, reglna og sambærilegra takmörkunar sem kunna að gilda fyrir fjárfestingarnar eða aðstæður.

Fjárfestingarmarkmið hafa áhrif á eignaskipan og áhættustýringu. Þau eru oft tilgreind í fjárfestingastefnu (investment policy statement, IPS) sem lýsir markmiðum, takmörkunum, fjárfestingarleiðbeiningum og mælingum á árangri, sem og reglulegum endurskoðunum.

Markmiðin geta breyst með aldri eða fjárhagslegum aðstæðum, og þau þurfa reglulega endurskoðun og uppfærslu til að tryggja samræmi við núverandi aðstæður.